Paolo s'amuse avec son ami à composer des chansons pour se distraire pendant que Maura, enceinte du deuxième enfant, couche la petite Elisabetta. Quand le petit naît, à l'hôpital les amis plaisantent sur l'héritier et sur l'emploi stable de Paolo.

Paolo déserte le bureau parce qu'il veut se consacrer à ce qu'il aime vraiment faire. Quand Faber l'invite à se produire, au début Maura semble contrariée mais à la fin elle le soutient.

Paolo, après un spectacle, reçoit la proposition d'un imprésario de se produire dans son théâtre. Plus tard, lors du dîner de Noël de l'entreprise, il se voit confier la tâche d'organiser l'échange de cadeaux, occasion à laquelle il décide de tenir un discours sincère.

Une fois le dîner de Noël d'entreprise terminé, Paolo rentre chez Maura, presque soulagée que cela se soit mal passé. Pour le dîner du réveillon, tous deux rejoignent les enfants chez les grands-parents, mais une conversation inévitable attend Paolo.

Tandis que les parents crient à Paolo toute leur déception et leur désillusion, Maura entre dans la pièce pour défendre son mari et demander à ses beaux-parents de l'encourager. Mais dès qu'elle retourne au travail… Paolo a déjà un plan génial en tête et son père le découvrira, qu'il le veuille ou non !

Paolo et Maura vont au théâtre pour voir le spectacle de Jannacci qui cependant est soudainement tombé malade et a une très forte fièvre. Chiesa demande alors à Paolo de sauver la soirée.

Paolo improvise brièvement pour annoncer l'absence de Jannacci et, entre plaisanteries et blagues, obtient une réponse étonnamment positive du public. Après avoir salué Chiesa, il est approché par un personnage connu qui lui fait une proposition.

Paolo s'inquiète pour l'avenir et n'est pas satisfait de son travail chez Cosider. Maura est à ses côtés et ensemble ils décident d'aller à Rome pour comprendre comment les choses vont évoluer.

Paolo remporte un grand succès lors de ses représentations à Rome. Les journaux exaltent le génie de sa comédie et, finalement, il décide qu'il est temps de démissionner de Cosider.

Tandis que Paolo se prépare à monter sur scène, il est approché par un auteur télévisuel connu qui lui présente une proposition intéressante, l'assurant que Maurizio Costanzo est également favorable. De retour à Gênes, Paolo court chercher les enfants, mais découvre qu'ils sont aux manèges.

Paolo va rendre visite à sa mère, qui lui parle de ses préoccupations pour son avenir, qui selon elle n'offre aucune garantie. Paolo travaille à la télévision et, alors que ses amis et connaissances semblent le considérer comme capable, il y a une personne qui ne pense pas de la même façon…

Tout le monde suit Paolo à la télévision et est frappé par son talent. À l'aube, cependant, alors qu'il se repose dans sa chambre d'hôtel, il est réveillé par un appel téléphonique de Faber qui lui annonce une mauvaise nouvelle.

Paolo est tellement absorbé par sa carrière que des querelles continuelles naissent à la maison. À la télévision, son personnage Fracchia décide de demander une augmentation qui lui reviendrait de droit, mais la rencontre avec le directeur se transforme en une scène décidément embarrassante.

Voici l'épilogue de l'histoire de Paolo Villaggio : entre comédie surréaliste et satire du travail, du Fracchia servile et maltraité au triomphe de Fantozzi. Un récit fait de blagues et de dialogues absurdes qui donne vie à des personnages inoubliables et laisse une marque profonde dans le cinéma italien.

Nous voilà à Paris à la veille de Noël avec Anna qui interprète Mimì de "La Bohème" de Puccini.